Россияне набирают автокредиты из-за утильсбора
Российский рынок автокредитования демонстрирует уверенное восстановление, достигнув годового максимума в сентябре. На этом фоне ожидание индексации утилизационного сбора подстегивает спрос, заставляя многих покупателей ускорять свои планы по приобретению автомобиля. Устойчивый рост, длящийся уже седьмой месяц подряд, свидетельствует о глубоких изменениях в потребительском поведении и кредитной политике банков.
Текущие показатели все еще отстают от уровней прошлого года, однако положительная динамика выглядит убедительно. Эксперты связывают это с комплексом факторов, включая удешевление кредитных ресурсов, сохранение субсидий и предстоящее повышение утилизационного сбора. Рынок автокредитования вступает в фазу активной трансформации, где традиционные модели покупки автомобилей уступают место новым стратегиям, основанным на точном расчете и понимании макроэкономических тенденций.
Цифры и факты: статистика рынка автокредитования
Сентябрьские показатели российского рынка автокредитования свидетельствуют о значительном прогрессе. Объем выданных кредитов вырос на 15%, а количество оформленных договоров увеличилось почти на 11%, достигнув годового максимума. В течение месяца банки выдали около 132 тысяч автокредитов общим объемом порядка 200 миллиардов рублей.
Хотя текущие показатели все еще уступают уровням аналогичного периода прошлого года примерно на 20–23%, положительная тенденция наблюдается уже седьмой месяц подряд. Это самый продолжительный период роста за последние годы, что указывает на формирование устойчивого тренда.
«Если сравнивать с зимним минимумом, объем автокредитования в России фактически удвоился, однако до стабильных максимумов ещё далеко», — подчеркнул аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
По его мнению, по итогам октября рынок может установить новые годовые рекорды. Такой прогноз основан на анализе текущей динамики и учете ключевых факторов, влияющих на потребительский спрос в автомобильном секторе.
Драйверы роста: что стимулирует рынок автокредитования
Устойчивое восстановление рынка автокредитования обусловлено несколькими взаимосвязанными факторами. Эксперты выделяют три основных драйвера, обеспечивающих текущий рост и формирующих перспективы на ближайшее будущее.
Во-первых, удешевление кредитных ресурсов на фоне снижения ключевой ставки Центральным банком создает более благоприятные условия для заемщиков. Банк России проводит осторожную политику снижения ключевой ставки, которая, по прогнозам аналитиков, может составить 15-16% к концу 2025 года. Это оказывает непосредственное влияние на стоимость кредитов для конечных потребителей.
Во-вторых, сохранение целевых субсидий от автопроизводителей продолжает поддерживать спрос даже в условиях достаточно высоких процентных ставок. Эти программы позволяют частично компенсировать стоимость кредита, делая покупку автомобиля более доступной для широких слоев населения.
В-третьих, ожидания предстоящей индексации утилизационного сбора с 1 ноября 2025 года и с 1 января 2026 года стимулируют потребителей к ускорению покупок. Многие потенциальные покупатели предпочитают приобрести автомобиль до вступления в силу новых ставок, чтобы избежать дополнительных расходов.
Эксперт связывает динамику рынка с удешевлением кредитных ресурсов на фоне снижения ключевой ставки Центральным банком и сохранением целевых субсидий от автопроизводителей. Кроме того, ожидания предстоящей индексации утилизационного сбора с 1 ноября 2025 года и с 1 января 2026 года стимулируют потребителей к ускорению покупок.
Дополнительным фактором поддержки спроса выступает информация о сокращении складских запасов у некоторых китайских автопроизводителей, что создает психологическое ощущение дефицита и подталкивает покупателей принимать решения быстрее.
Прогнозы на 2025-2026 годы: сценарии развития рынка
Согласно прогнозам Владимира Чернова, в 2025 году объем автокредитования в денежном выражении вырастет на 6–10%, при этом количество договоров увеличится умеренно. Основной прирост будет обусловлен ростом цен на автомобили и индексацией утилизационного сбора, а не увеличением количества проданных единиц.
Эксперт также ожидает легкое снижение объемов выдачи кредитов в начале 2026 года с последующим восстановлением к летнему периоду, которое станет возможным при нормализации предложений на рынке. Эта динамика соответствует сезонным колебаниям спроса и ожидаемым изменениям в регулировании.
Прогнозы развития рынка предусматривают несколько сценариев, каждый из которых имеет свои предпосылки и вероятностные оценки.
В случае реализации более консервативного сценария прирост составит 3–5%, что будет связано с ужесточением процентных ставок и сокращением субсидий. Такой вариант развития событий вероятен при сохранении высокой инфляции и осторожной политике ЦБ.
В оптимистичном варианте возможен рост от 12 до 15% благодаря более быстрому смягчению денежно-кредитной политики и активным производственным скидкам, подытожил Владимир Чернов.
Оптимистичный сценарий предполагает более быстрое смягчение денежно-кредитной политики и активные производственные скидки, которые могут стимулировать дополнительный спрос. Реализация этого сценария будет зависеть от общей экономической ситуации и политики автопроизводителей.
Как ключевая ставка влияет на автокредиты
Динамика автокредитования тесно связана с денежно-кредитной политикой Банка России. Ключевая ставка, которая является основным инструментом регулятора, непосредственно влияет на стоимость ресурсов для банков и, соответственно, на условия кредитования для конечных заемщиков.
По оценкам аналитиков, Банк России проводит осторожную политику снижения ключевой ставки. В сентябре 2025 года снижение составило 1 процентный пункт до 17%, что оказалось более сдержанным шагом, чем ожидалось.
До конца 2025 года регулятор, вероятно, ограничится шагами по 50-100 базисных пунктов в октябре и декабре, что позволит к концу года довести ставку до 15-16% годовых . Более резкое смягчение маловероятно, так как ЦБ предпочитает сохранять пространство для маневра на 2026 год.
Снижение ключевой ставки постепенно транслируется в снижение ставок по кредитам для населения. По некоторым прогнозам, до конца 2025 года средние ставки по потребительским кредитам могут снизиться на 2-3 процентных пункта . Эта тенденция затрагивает и автокредитование, делая его более доступным.
Однако значительным ограничением для дальнейшего смягчения политики остается риск ускорения инфляции из-за роста потребительского спроса при ограниченном предложении товаров и услуг. Именно этот риск вторичной инфляции остается ключевым фактором осторожности регулятора при изменении ставки.
Перспективы на 2026 год: что ждет рынок автокредитования
Прогнозы на 2026 год позволяют оценить среднесрочные перспективы рынка автокредитования. По оценкам аналитиков, в начале 2026 года ключевая ставка будет оставаться выше 12-13%, но к концу года может опуститься ниже этого диапазона.
Если в октябре 2025 года ставку снизят до 16%, а в декабре — до 15% годовых, то в 2026 году цикл смягчения продолжится. При понижении на 0,5-1 процентный пункт каждые два-три месяца регулятор сможет довести ставку к середине года до 13-14%, а к концу — до 11-12% годовых.
Такой сценарий позволит в среднем за 2026 год выйти на диапазон 12-13%, заложенный в бюджет. Однако реализовать этот план будет непросто, так как снижение ставок возможно лишь при уверенном замедлении инфляции, а также при стабильности курса рубля и цен на энергоносители.
Для рынка автокредитования это означает постепенное улучшение условий кредитования в течение 2026 года. Снижение ключевой ставки будет способствовать уменьшению стоимости автокредитов, что может поддержать спрос даже после индексации утилизационного сбора.
Достижение целевого диапазона по средней ставке в 2026 году выглядит вероятным, но потребует от правительства и ЦБ согласованных действий в области бюджетной и денежной политики, а также благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры. Эти факторы будут определять траекторию развития рынка автокредитования в среднесрочной перспективе.
Российский рынок автокредитования находится на перепутье, где краткосрочные стимулы в виде ожидания индексации утильсбора сочетаются с долгосрочными трендами денежно-кредитной политики. Потребители, стремящиеся оптимизировать свои расходы, активно используют текущее окно возможностей, что обеспечивает устойчивый рост показателей. Однако будущее рынка будет зависеть от сложного баланса между регулированием, экономической конъюнктурой и покупательной способностью населения.