Банковские вклады теряют доходность: ставки опустились до 18,92% — что ждать дальше?

Деньги под матрас? Почему банки резко снижают проценты по депозитам

Средняя ставка по годовым вкладам в топ-20 российских банков упала до 18,92% — минимального значения с начала 2025 года. Данные финансового маркетплейса «Финуслуги» подтверждают тенденцию, о которой эксперты предупреждали ещё в декабре: эпоха высоких процентов по депозитам заканчивается.

«Прогнозировал снижение до 17-18% к середине лета, но процесс ускорился. Время «золотых» вкладов прошло», — комментирует ситуацию анонимный источник, близкий к банковскому сектору.

Почему банки «затягивают пояса»

Основная причина — обвал спроса на кредиты. Компании реального сектора отказываются брать займы под 28-30% годовых, население сокращает ипотечные и потребительские заявки. Это бьёт по чистой процентной марже (ЧПМ) банков: для многих учреждений её уровень приблизился к нулю.

«Макропруденциальные лимиты ЦБ и рисковая нагрузка заставляют снижать ставки. Иначе бизнес станет убыточным», — поясняют в одном из топ-20 банков.

Облигации вместо вкладов: новые риски

На фоне снижения депозитных ставок растёт популярность корпоративных облигаций. Компании всё чаще привлекают финансирование напрямую, минуя банки-посредники.

«Рынок облигаций вырос на 34% за квартал. Но инвесторы забывают: здесь нет системы страхования вкладов», — предупреждает финансовый аналитик Telegram-канала «Кэш-поток».

Что будет дальше?

По прогнозам, к августу 2025 года средняя ставка по годовым депозитам достигнет 17-17,5%. Однако внезапное ужесточение санкций или колебания ключевой ставки ЦБ (сейчас — 18%) могут изменить тренд. Пока же банкиры советуют клиентам присмотреться к коротким вкладам на 3-6 месяцев — там проценты пока на 1,5-2 пункта выше годовых.

«Не гонитесь за доходностью. Сейчас важнее сохранить капитал, чем приумножить», — резюмирует частный инвестиционный советник Артём Воронин в разговоре с «Интересной Россией».

На сегодня стратегия «купил и забыл» перестаёт работать. Инвесторам приходится балансировать между низкодоходными вкладами и рискованными облигациями, где даже надёжные эмитенты вроде «Роснефти» предлагают не более 21% годовых. Банковский сектор, похоже, готовится к длительному периоду «финансовой зимы».